温州约89%家庭个人参与民间借贷 谁来埋单？

    日前，人民银行温州中心支行发布的一份温州民间借贷市场报告显示，温州市大约89%的家庭个人和59%的企业都参与了民间借贷。在另一个民间借贷火热的地区——鄂尔多斯，有媒体报道，普通居民中至少有80%的人有过民间放贷行为。

　　是什么原因，让如此众多的普通百姓卷入高利贷漩涡之中？答案显而易见：发财梦的驱使。继炒股、炒楼、炒矿之后，“炒资金”成为又一个近似疯狂的游戏，并且涉众更为广泛。伴随着游戏范围的扩大以及先行者暴富的故事引诱，一些地方越来越多的普通民众将辛苦的积蓄，投入到这场梦幻般的游戏中。

　　从既有的案例看，一个典型的高利贷图谱，大都呈现金字塔状，这颇似已近百年的“庞氏骗局”，最底层的资金提供者，始终是普通个人。在江浙沿海、在鄂尔多斯，民间借贷资金利率不断走高，年化利率100%已不罕见，与之相伴，“全民放贷”撑起了数以千亿计的民间借贷盛宴。

　　但当曲终人散，盛宴结束，埋单者又会是谁？有逃跑的债主，有自焚的借贷者，有入狱的大鳄，而最底层的芸芸众生，梦醒时分却难逃一劫。

　　发财梦的诱惑

　　6月初的北京，西城区一位蒋姓男子，将其原本出租的房子迅速挂牌出手，价格可谈，但只接受一次性付清全款，原因不在于其对未来房价走势的判断，而是“手头需要钱”。交谈中，这位先生称，房子原本抵押给了担保公司，抵押贷款交给朋友“运作去了”，但抵押贷款利率有点高，“不如直接卖房，拿自己的钱去做，月息能到两分”。

　　蒋先生含糊的表述，恰是民间借贷活跃的影子。

　　江苏泗洪高利贷案件便是一个典型。在这个金字塔状的高利贷网络中，一方面从上到下分布着不同类型的借贷者或放贷者，这些人的信息并不对称，但亲戚朋友居多，最夸张的是同村80%或90%的村民都参与其中；另一方面，从上到下的利率层层盘剥，最高层月息一毛五甚至两毛，向下分别一毛、八分，依次递减，到最底层普通百姓，降至五分、三分或者两分。

　　这些案例，为我们勾勒出民间借贷中底层人的众生相以及资金大致的来源。民间借贷活动，主要基于个人信用，大都以地缘、亲缘为纽带，即所谓的“熟人经济”，吸纳的资金基本来自同事、朋友、亲戚，或者同一个村子里的村民。参与其中的既有普通居民，又有公务人员，甚至还包括了学生、下岗职工、退休人员等。资金来源也五花八门，有从其他投资渠道转回的资金，有个别处置房产的资金，更主要的还是储蓄、土地补偿金、拆迁补偿以及部分银行贷款、信用卡套现等。人民银行温州中心支行发布的《温州民间借贷市场报告》显示，民间借贷的资金来源，主要是民营企业主和普通家庭的闲置资金等，也有部分资金来自银行信贷，主要通过个人贷款的渠道间接流入了民间借贷市场。

　　驱使众多普通百姓涉足民间借贷的，是高利的诱惑，是一个个美好的发财梦。不断被“炒高”的民间借贷利率，为越来越多的参与者描绘了梦幻般的财富图景。以温州为例，2008年温州最高的借贷年利率曾达到130%，随着2009年适度宽松货币政策的实行，民间借贷利率一度下滑，最低年利率只有15%左右。但到了2010年，一波更为凶猛的上涨来临，民间借贷“量价齐升”。有报道称，最近几个月，温州民间借贷利率已经超过历史最高值，有的甚至高达月息15分，即年利率180%。