央行货币政策工具本周有4170亿元资金到期

 

    据彭博统计，根据中国人民银行相关数据，本周将有4170亿元人民币到期资金，包括7天期逆回购1300亿元，14天期逆回购800亿元，中期借贷便利（MLF）2070亿元。

 

　　中国金融市场流动性目前主要受央行公开市场操作、央行定向操作工具、债券发行和到期，以及资本流动等因素影响，以下为彭博整理本周（6月12日-16日）对资金将造成影响的主要因素预览，并采访分析师作出利率市场展望：

 

　　央行公开市场及定向操作工具

 

日期	7天逆回购	14天逆回购	28天逆回购	中期借贷便利（MLF）
6月12日	400	0	0	0
6月13日	0	0	0	0
6月14日	400	300	0	0
6月15日	300	300	0	0
6月16日	200	200	0	2070
总计	1300	800	0	2070

　　澳新银行驻上海的市场经济学家David Qu表示：央行看到了6月末市场对流动性的担忧，投放较多资金，下周若流动性紧张央行会继续投放，不会让市场在这个时点过于紧张。央行会注意流动性投放的节奏，不会连续两周通过MLF进行大的资金注入，更可能用公开市场逆回购操作平稳流动性。虽然央行放钱，主要资金融出行是否有融出意愿并不确定。如果大行出于谨慎考虑不愿往外借钱，中小银行、非银机构流动性会比较紧张。

 

　　债券发行及到期

 

　　据彭博汇总的债券发行预览，已公布的人民币新债发行规模至少3008亿元。据中国货币网数据显示：累计债券到期规模1360亿元。上述数据均不包括同业存单；债券到期的统计时间段为上周六至本周五。

 

　　例行存款准备金清算

 

　　6月15日（周四）是例行存款准备金清算日。银行等存款类机构一般于每月5日、15日和25日，根据规定时点和范围的存款计算应缴存的准备金，与已上缴部分进行比较后清算。

 

　　财政存款

 

　　4月中国财政存款（含本外币）较上月增加6425亿元人民币。财政存款的增减主要受财政收入和支出影响；一般在年初及4-8月间，因缴税等因素，在央行的财政存款会呈 增加趋势，意味着银行体系会有相同规模的流动性流出；临近年末，财政部门会将存放在央行的国库资金移到商业银行，转为存款进行消费或支出，这将增加商业银行的流动性。

 

　　资本流动

 

　　根据彭博编撰的中国资本流动估算指数，3月份资本流出规模约182亿美元。中国5月外汇储备录得环比四连涨，报3.0536万亿美元，较4月末增加240.34亿美元，高于市场上升175亿美元的预期中值；这一余额亦创去年10月末以来新高。

 

　　中国资本流动估算指数为月度数据。通过对外汇占款变动、外汇 存款变动、货物贸易余额、服务贸易余额和直接投资数据的统计计算，跟踪资本流动状况。