中资银行国际化报告：中行领先农行增速快

    李德尚玉

 

　　9月20日，中国人民大学国际货币研究所(IMI)、浙江大学互联网与创新金融研究中心(CIFI)、中国银行国际金融研究所主办的《中资银行国际化报告2015》发布会举行。《报告》由IMI执行所长、浙江大学互联网金融研究院院长贲圣林及其团队合作研究并编制。

 

　　《报告》提出了中资银行国际化发展的五个核心结论：

 

　　五大行之中中国银行遥遥领先。从指数来看，中国银行连续8年国际化指数为五大行平均水平的2.5倍以上，最大时为3.5倍。从增速来看，农业银行年均增速最大，随后依次为工行、建行和交行，中行略有负增长(可能由于边际增速递减而引起)。从2014年情况来看，国际化水平由高到低依次为：中国银行(20.99)、中国工商银行(8.17)、交通银行(7.12)、中国建设银行(4.08)、中国农业银行(2.72)。

 

　　股份制银行国际化中信银行占得先机。从指数来看，中信银行国际化水平大幅领先，约为三家银行综合平均水平的1.5倍。部分股份制银行的2014年国际化水平由高到低依次为：中信银行(4.38)、招商银行(2.29)、广发银行(1.22)。

 

　　中资银行境外资产、营收和利润占比远低于国际大型银行。近8年五大行平均境外资产、营收和利润占比分别为8.09%、6.12%和6.30%，而相应的花旗银行数值为60.29%、50.59%、50.32%，汇丰银行为48.36%、62.35%、69.05%，约为五大行平均值的8倍。由此可见中资银行的国际化发展与国际先进水平相距甚远。

 

　　中资银行境外资产、营收和利润增速持续高于国内经济发展。除了受到2008年次贷危机的影响以及国内四万亿投资的驱动外，2007年至2014年的8年间，中资银行境外资产、业务发展在大多数年份保持了显著高于境内业务、对外直接投资(ODI)、对外贸易以及我国GDP的增长，尤其是五大行的境外业务近几年平均增速高达28.56%。而在五大行中，境外资产规模最小的农业银行近些年境外业务增速最为突出，2014年达到了76.77%，是五大行平均增长率的2.6倍。

 

　　五大行海外机构近一半在亚洲，分布集中。从总量上来看，中国银行和中国工商银行境外机构远多于其他三家银行，几乎占到了四分之三。从地区分布上来看，五大行海外机构约一半集中在亚洲地区，欧洲和美洲等发达地区的分支机构数量显著高于非洲地区，表明除了拥有地缘优势的周边国家和地区之外，中资银行资本会优先向资本充裕的发达国家流动。