废除银行存贷比监管正合时宜
来源：经济观察网 作者： 发布时间：2015年06月25日
经济观察网 刘鹏/文 近年来备受银行业诟病，戴在银行头上的“紧箍咒”将要被“摘下”了。
国务院总理李克强6月24日主持召开国务院常务会议，会上通过《中华人民共和国商业银行法修正案(草案)》。草案借鉴国际经验，删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。会议决定将草案提请全国人大常委会审议。
存贷比(loan-to-deposit ratio)，从严格说法来讲为贷存比，是贷款余额与存款余额的比值，由于国内银行的盈利模式是依赖存贷利差，为了抑制银行的放贷冲动，商业银行法将这一比值设置为75%，即假如银行有100块钱存款，那么它最多放贷75元。
毋庸置疑，存贷比这一监管指标在过去几年对于管控银行流动性风险、抑制信贷过快增长、维护金融体系稳定都发挥了积极作用。不过，近年来，随着利率市场化的深入推进，国内银行业的经营环境、业务模式、负债来源已经发生很大的变化。
其中最典型的是国际收支格局发生明显变化，此前我们面临的是双顺差大额流入，这造成新增外汇占款增多，进而导致商业银行大量购汇，派生出大量存款，使存贷比水平处于低位；而现在，双顺差格局不再，外汇占款甚至呈现流出趋势，这导致银行受到存贷比较大的约束。
其次，随着利率市场化加速推进，再加上互联网金融的“搅局”和股市牛市火热导致的存款加速搬家，银行的负债管理面临很大的挑战。当然在这种严峻的环境下，银行的业务模式已经多元化，中间业务、理财资管业务等非息差业务在崛起，有的银行中间业务收入占比30%左右。
而存贷比却作为信贷管控工具成为银行迎战利率市场化的羁绊，这些都让银行界对取消这一监管指标有着强烈的诉求。
对于这些诉求，银监会此前已经局部调整了存贷比的计算因子，以松绑银行存贷比管理。此次商业银行修法在国务院审议环节去掉了“存贷比”规定，可谓正合时宜。
取消存贷比，可以让银行的负债管理工作不再为了达到监管指标疲于奔命(华泰证券研究发现，上市银行中有10家银行存贷比超70%，招商、中信、民生和北京更是短期突破75%)，而是掌握主动权和自主权，通过多元化方式如发行同业存单、大额存单、同业融资等方式来管理好负债，从而释放银行的活力，更好地服务实体经济。
