来源：第一财经日报 作者： 发布时间：2013年07月24日
央行放开贷款利率下限，市场普遍认为对银行的盈利能力及贷款价格、规模等方面短期不会产生太大影响。不过，从长期来看，银行的信贷市场依然会加速分化。
“大型银行的压力相对小很多，有相对较低成本的资金来源，中小银行承担的压力更大，信贷将倾向风险定价能力强的小微企业。”一位股份制银行信贷部门负责人对《第一财经日报》记者表示。
利率市场化的进一步推进，将促使银行信贷持续分化。例如，大型银行可以通过降低贷款利率来稳住大客户，亦可促进资金回流（大客户存款沉淀），同时通过拓展中型客户来获得更高的收益；中小银行信贷分布则将向中小企业甚至小微企业倾斜，以获得更高的风险定价，稳定盈利。
机构和专家认为，利率市场化、资本新规以及银行不良贷款上升预期等因素的叠加，让银行在明后两年，可能面临再融资的需求。
信贷分化：稳大户与抢小微
“今年内，我认为银行普遍不会下调贷款的价格，因为有惯性。当然部分银行出于稳定客户的存款，可能会有个别的下调，大企业的定价能力较强，利率下调是有可能的。”上述股份制银行信贷部负责人表示，各家银行总行会根据新政策做贷款的重新定价安排。
重新定价，不只是针对贷款利率下浮放开，另外一端则是对中小微企业贷款的定价。除了监管要求外，去年央行迈开利率市场化步伐之时，银行就已经有意识地将信贷向小微企业贷款倾斜，大行亦不例外。
央行统计显示，今年上半年人民币企业贷款增加2.42万亿元，其中小微企业贷款增加1.03万亿元，占同期全部企业贷款增量的42.6%。6月末，人民币小微企业贷款余额12.25万亿元，同比增长12.7%，增速比同期大型和中型企业贷款增速分别高2.3个和1.9个百分点。
工行最新数据显示，2013年6月末，该行小微企业贷款余额达到1.82万亿元，占同期各项贷款的20.7%。其中，单户融资在3000万元以下的小微企业贷款由2005年末的1436亿元增长到2013年6月末的1.14万亿元，年均增长31.81%，比同期各项贷款平均增速高出17.4个百分点。
“大行可能更倾向于中小企业，而中小银行只能做更加微小的企业客户群体了。”上述股份制银行信贷部负责人称，这也是目前银行信贷分化的体现，未来则可能会分化得更加具体。
对于贷款利率放开，市场还担心，大型银行是否会加速对小微的渗透，从而抢占中小银行客户资源？抢占小微企业的竞争中，是否会出现“恶意降价”抢客户的现象？
对此，广发证券银行业分析师沐华认为：“利率市场化的迈进是逼迫银行去转型，早作准备应对利率市场化的银行压力会相对小一些。”