业内首只跟踪多资产标的指数基金将发行

    业内首只跟踪多资产标的指数的基金产品——银华中证成长股债恒定组合30/70指数基金将于4月10日起发行。这意味着个人投资者将能够以普通指数基金的成本达到按照恒定比例配置股票资产和债券资产的目的。

　　据银华基金相关人士透露，该基金以中证银华成长股债恒定组合30/70指数作为跟踪标的，该指数由银华基金与中证指数有限公司定制开发，系国内首批多资产系列指数，其由两类资产构成，股票资产以中证500指数代表，债券资产以中证50债券指数代表，在任一调整日，中证500指数所代表的股票资产目标权重为30%，中证50债券指数所代表的债券资产目标权重为70%。

　　Wind数据显示，2005年至2012年8年间，沪深300指数上涨153.62%，中债总财富指数上涨39.86%，而中证银华成长股债恒定组合30/70指数期间上涨194.46%，表现出良好的成长性；当市场处于熊市时，其下跌空间有限，具有良好的抗跌性，2008年至2012年5年间，沪深300指数下跌53.54%，而中证银华成长股债恒定组合30/70指数跌幅仅为15.90%；2010年至2012年3年间，沪深300指数下跌29.77%，而中证银华成长股债恒定组合30/70指数的仅下跌15.27%。

　　更重要的是，银华中证成长股债恒定组合30/70指数基金诞生，意味着个人投资者将能够普通指数基金的成本达到按照恒定比例配置股票资产和债券资产的目的。“个人投资者直接投资股票、债券时，受制于市场准入资格限制或交易成本限制，很难通过组合投资分散风险，而指数基金在投资组合管理方面具备先天优势，因此个人投资者可以通过购买指数基金来以较低成本获得债券市场或股票市场基准收益水平。”一位业内人士分析称。

　　此外，与个人投资者直接投资于股票指数和债券指数相比，银华中证成长股债恒定组合30/70指数基金在保持投资组合大类资产配置比例恒定方面具备先天优势。前述分析师表示，“中证银华成长股债恒定组合30/70指数通过阀值调整机制能长期保持股票资产和债券资产配置比例趋于恒定，避免了由于股票资产市值和债券资产市值的每日波动并不同步而导致的股票资产与债券资产比例大幅偏离期初比例的风险，个人投资者能够以普通指数基金的成本达到按照恒定比例配置股票资产和债券资产的目的。”■

　　2005年至2012年8年间，沪深300指数上涨153.62%，中债总财富指数上涨39.86%，而中证银华成长股债恒定组合30/70指数期间上涨194.46%