评级业有望添丁：证券业协会筹建评级公司

    董云峰

    多头监管之下的中国评级业，有望迎来又一个新的特殊参与者。昨日，多位消息人士向《第一财经日报》记者称，中国证券业协会正在筹建一家评级公司，其业务范围为交易所市场上市公司相关业务评级。

一位接近中国证券业协会的评级机构高管告诉本报记者，“这件事酝酿多年，新的评级公司将由证券业协会发起，中证指数公司作为出资人，采用交易所付费模式。”

“我们已经听说了，正在密切关注之中。”另一位评级机构人士说。

资料显示，中证指数有限公司成立于2005年，初始注册资本6000万元，由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资成立，是一家从事指数编制、运营和服务的专业性公司，旗下中证系列指数在交易所市场有着举足轻重的作用。

另一位熟悉此事的业内人士称，“背后的出资人还是两大证交所，它们多年来利润丰厚，旱涝保收，手上有着大量闲置资金，迫切需要寻找出路。”

与当年中国银行间市场交易商协会（下称“交易商协会”）成立中债资信评估公司一样，证券业协会此举同样被认为是模糊了市场参与者与监管者的角色，因而引来了质疑之声。

2010年8月，中债资信评估公司在北京挂牌，由交易商协会代表全体会员出资设立，注册资本5000万元，是国内首家采用投资人付费业务模式的新型信用评级公司，为投资人提供债券再评级、双评级等服务。

“看起来，监管机构都在争夺评级监管权，此举恐将加剧评级行业的混乱局面，不利于债券市场的统一。”一位债券市场人士称，“再这么下去，难道发改委也要成立一家自己的评级公司吗？”

在现有监管格局下，评级机构给企业债做评级需要发改委批准，给短融、中票等债务融资工具做评级需要央行批准，给公司债做评级需要证监会批准，这三个监管机构的监管标准往往不尽相同；不仅如此，保监会还对保险机构可投资债券的评级机构发放许可。

本报记者了解到，2011年末，国务院明确了央行作为信用评级的主管部门，并成立央行牵头的部级协调机制。今年1月8日，经央行批准，交易商协会出台了《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》，为我国债券市场首个针对评级业的自律制度。